主 旨：公告修正本中心「證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務規則」部
分條文及其相關附件，並自公告日起實施。
依 據：案經報奉行政院金融監督管理委員會 96 年 12 月 26 日金管證二字第
0960074564 號函准予核備。
公告事項：有關「證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務規則」第三十六條第
二項有關避險專戶調整至 888888-8 帳戶乙節，因須配合權證及議約型權
證法規及系統開發時程，本中心將另案公告避險專戶內股票移撥及系統上
線日期。
附件 三：「證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務規則」修正後條文
第 1 條 本規則依證券商管理規則第十九條之三規定訂定之。
第 2 條 證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務，依本規則規定
辦理；本規則未規定者，依本規則之補充規範及本中心相關章
則規定辦理。
第 3 條 本規則所稱主管機關為行政院金融監督管理委員會。
第 4 條 證券商辦理衍生性金融商品業務，應事先及定期評估其風險及
效益，並訂定相關經營策略及作業準則，報經其董事會核准後
施行，修改時亦同。
外國證券商在中華民國境內設立之分支機構經營衍生性金融商
品業務時，前項董事會應盡之義務得由其總公司授權之人員行
之。
第 5 條 本規則所稱衍生性金融商品，指依國內外櫃檯買賣市場之規則
或實務，其價值衍生自有價證券、利率、貨幣、指數、商品、
信用或其他利益之遠期契約、選擇權契約、交換契約，或上述
二種以上契約之組合，或結合固定收益商品之組合式契約。
前項衍生性金融商品除本規則另有規定外，不得連結下列標的
：
一、國內外私募之有價證券。
二、本國企業赴海外發行之有價證券、國內證券投資信託事業
於海外發行之受益憑證。
三、國內外機構編製之台股指數及其相關金融商品。但如該指
數係由本中心或臺灣證券交易所股份有限公司編製或合作
編製者，不在此限。
四、屬於下列任一涉及大陸地區之商品或契約：
（一）大陸地區證券市場之有價證券。
（二）大陸地區之政府、企業或機構所發行或交易之有價證券
。
（三）大陸地區股價指數、股價指數期貨。
（四）大陸地區債券或貨幣市場相關利率指標。
（五）其他涉及適用台灣地區與大陸地區人民關係條例及依該
條例所定之相關法令之商品。
證券商經營衍生性金融商品交易業務，而有涉及外匯業務者，
應經中央銀行許可。
第 6 條 證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務應就第十四條所
列交易項目分別向本中心提出申請。未經申請並獲得本中心同
意，不得經營該業務。
證券商申請經營前項業務，於申請書件達本中心之次日起十五
日，未經本中心表示禁止者，即表同意。但證券商不得於前揭
期間內，辦理所申請之業務。
證券商經營衍生性金融商品業務，經本中心審查通過者其資格
持續有效，無須逐年申請。
第 7 條 證券商對專業機構投資人開辦其已獲許可範圍以外之衍生性金
融商品交易業務，採事後報備方式辦理，不受第六條第一項之
限制。
證券商應於開辦前項新業務後十五日內檢附申報書件函報本中
心備查，如備查書件不完備者，本中心得通知其於補正前暫停
辦理；本中心認為必要時，亦得通知證券商暫停辦理該項業務
。
本規則所稱專業機構投資人，係指國內外之銀行、保險公司、
票券公司、證券商、基金管理公司、政府投資機構、政府基金
、退休基金、共同基金、單位信託、證券投資信託公司、證券
投資顧問公司、信託業、期貨商、期貨服務事業及其他經主管
機關核准之機構。
第 8 條 證券商與專業機構投資人從事涉及第五條第二項連結標的之衍
生性金融商品交易，應檢附相關書件向本中心提出申請，並由
本中心轉報主管機關，於主管機關核准第一家證券商後始得辦
理。涉及連結第五條第三項者應向中央銀行申請。
自主管機關核准第一家證券商辦理後，其他證券商申請經營相
同業務者，準用第六條第二項及第三項之規定辦理。
第 9 條 辦理第七條第一項及第八條業務之證券商，以已依本規則第六
條規定取得經營衍生性金融商品交易業務許可者為限，但不含
僅取得債券遠期契約業務許可之證券商。
證券商經營衍生性金融商品業務，其交易對象為專業機構投資
人者，不適用本規則第十六條、第二十條、第二十四條、第三
十二條、第四十三條、第四十八條、第四十九條及第五十四條
之規定。
第 10 條 證券商申請營業處所經營衍生性金融商品交易業務者，應具備
下列條件：
一、須為同時經營證券經紀、承銷及自營業務之證券商。
二、長期信用評等應符合主管機關規定。國內金融控股公司之
證券子公司或外國證券商在中華民國境內之分支機構，得
採集團控股公司之信用評等，並由控股公司提供無條件且
不可撤銷之保證。
三、最近六個月每月申報之自有資本適足比率均須符合主管機
關之規定。
四、未曾受下列處分：
（一）最近三個月未受證券交易法第六十六條第一款或期貨交
易法第一百條第一項第一款之處分者。
（二）最近六個月未受證券交易法第六十六條第二款或期貨交
易法第一百條第一項第二款之處分者。
（三）最近一年未曾受主管機關停業處分者。
（四）最近二年未曾受主管機關撤銷部分營業許可之處分者。
（五）最近一年未曾受本中心、臺灣證券交易所股份有限公司
及臺灣期貨交易所股份有限公司依營業細則或業務章則
處以停止或限制買賣處分者。
證券商不符前項第四款之條件，但其情事已具體改善，並經主
管機關認可，得不受該款之限制。
第 11 條 外國證券商申請營業處所經營衍生性金融商品交易業務者，得
由其總公司提供其董事會同意函或履約保證切結書後，由在中
華民國境內之分支機構或直接或間接持股百分之百之子公司在
中華民國境內設立之分支機構以該外國機構之名義向本中心提
出申請。其總公司所營事業與長期信用評等並應分別符合前條
第一項第一款、第二款規定標準，自有資本適足比率符合前條
第三款類似標準，且申請日之前半年未受其證券主管機關有類
似前條第一項第四款處分情事，前開子公司及在中華民國境內
分支機構所營事業並應符合前條第一項第一款規定。
第 12 條 證券商依第六條首次申請營業處所經營衍生性金融商品交易業
務者，應向本中心繳納審查費新臺幣二十萬元整；經依本規則
規定終止業務經營資格後重行申請其資格者亦同。
第 13 條 證券商依第六條至第八條規定申請或申報其營業處所經營衍生
性金融商品交易業務者，應檢附之書件如附件一之一及附件一
之二。
本中心對證券商申請或申報備查案件審核要點如附件二之一及
附件二之二。
外國證券商承作衍生性金融商品交易者，應出具其交易期初所
得之交易價金將俟交易到期後始得匯出之承諾書，但連結國外
金融商品需將交易價金匯出國內者，不在此限。
第 14 條 證券商取得營業處所經營衍生性金融商品交易業務資格者，得
從事本章所訂下列契約之交易：
一、債券衍生性商品交易。
二、利率衍生性商品交易。
三、資產交換交易。
四、結構型商品交易。
五、股權衍生性商品交易。
六、信用衍生性商品交易。
第 15 條 證券商與交易相對人從事衍生性金融商品交易時，應與交易相
對人簽訂書面契約，明訂雙方之權利義務。就個別交易之相關
條件，證券商應另與交易相對人確認之。
前項交易相對人為自然人者，其書面契約或成交確認書件應包
含下列內容：
一、交易條件及相關費用之計算。
二、交易確認方式。
三、交易標的之給付或結算條件。
四、如有擔保品之約定者，擔保品之內容、價值計算、處分要
件及方式等。
五、違約及損害賠償之處理。
六、風險內容及最大可能損失告知。
七、有關客戶個人資料之處 理，並同意提供本中心使用。
八、契約終止或解除事由。
九、契約準據法。
十、爭議處理方式。
第 16 條 證券商承作衍生性金融商品交易時，應就個別交易相對人之財
務、資金操作狀況及專業瞭解能力，限制其交易額度，或要求
其提供擔保品。
證券商應針對自然人客戶訂定審慎之瞭解客戶評估作業程序，
以確認商品銷售之適合性、客戶之投資屬性、對風險之瞭解及
風險承受度。
第 17 條 證券商從事衍生性金融商品交易及相關避險交易涉及外匯業務
者，其結匯事宜應依外匯收支或交易申報辦法及相關規定辦理
。
證券商得以客戶身分向經中央銀行許可辦理衍生性外匯商品業
務之指定銀行或國外金融機構辦理避險交易。
第 18 條 證券商經營衍生性金融商品交易業務涉及外匯業務者，有關交
割款項、費用之收付及提前解約或契約到期款項支付等，應依
下列規定辦理：
一、以新臺幣計價者，與交易相對人間有關交割款項及費用收
付，均應以新臺幣為之。
二、以外幣計價者，與交易相對人間有關交割款項及費用收付
，均應以外幣為之。交易相對人款項之支付得自其本人外
匯存款戶轉帳撥付，如需辦理結匯者，由交易相對人透過
外匯指定銀行依外匯收支或交易申報辦法之規定辦理。
三、交易相對人提前解約或契約到期時，證券商應按契約所載
之計價幣別於交割日將交易相對人應收款項存入交易相對
人之新臺幣或外匯存款帳戶。
證券商經營前項業務，應於次月五日前向外匯主管機關及本中
心申報營業月報表。
第 19 條 本規則所稱債券衍生性商品，係指其價值衍生自債券之衍生性
金融商品。
前項債券不得具轉換或交換股份之性質。
第 20 條 證券商從事以外國債券為標的，且以新臺幣或外幣計價、交割
之債券衍生性商品交易，限與證券商辦理財富管理業務之高淨
值客戶為之。
第 21 條 證券商從事國內公債衍生性商品交易時，對各標的債券之淨買
進面額或淨賣出面額均不得超過該債券流通餘額的十分之一。
前項選擇權交易部位計算方法以證券商買進買權加計賣出賣權
視為買進部位、以買進賣權加計賣出買權視為賣出部位。
第 22 條 證券商從事債券衍生性商品交易時，得與交易相對人約定以債
券給付或現金結算方式辦理給付結算作業。
前項給付結算方式約定以債券給付者，證券商應於約定之給付
結算日與交易相對人依各標的債券之市場交割相關規定，完成
款券收付。
第 23 條 本規則所稱利率衍生性商品，係指其價值衍生自利率之衍生性
金融商品。
第 24 條 證券商從事以外國利率商品為標的，且以新臺幣或外幣計價、
交割之利率衍生性商品交易，限於與該證券商辦理財富管理業
務之高淨值客戶為之。
第 25 條 本規則所稱資產交換，係指其價值衍生自轉換債券或交換債券
之選擇權契約、交換契約及其組合契約。
前項債券應為國內上櫃之轉換債券或交換債券，且其轉換或交
換標的應為國內上市櫃股票。
第 26 條 證券商從事賣出選擇權之資產交換交易者，應於契約存續期間
內持有該債券部位，或持有相對之選擇權部位。
前項債券部位不得辦理質押或從事附條件交易，但證券商與交
易相對人從事附條件交易時，如約定得隨時提前解約買回債券
者，不在此限。
第 27 條 證券商從事資產交換交易時，得與交易相對人約定以債券給付
或現金結算方式辦理給付結算作業。
前項給付結算方式約定以轉換債券或交換債券給付者，應依「
臺灣集中保管結算所股份有限公司業務操作辦法」之相關規定
辦理。
第 28 條 證券商與交易相對人從事資產交換交易並約定履約方式採給付
上市櫃轉換債券或交換債券時，交易相對人應先開立有價證券
集中保管帳戶。
第 29 條 本規則所稱結構型商品交易，係指證券商銷售一結合固定收益
商品與衍生性金融商品之組合式契約。
結構型商品得連結標的範圍如附件三。
結構型商品交易自成交日至契約到期日之期間，應為十年以下
。
第 30 條 證券商銷售結構型商品者，應與其客戶約定其潛在最大損失以
原始交易價金為上限；但以保本型商品名義銷售或宣稱具保本
效益者，應約定到期時保本比率不得低於交易價金之百分之八
十。
第 31 條 證券商經營連結國外金融商品之結構型商品交易業務，採新臺
幣計價者，其涉及之結匯相關事宜，應於契約中載明，依外匯
收支或交易申報辦法規定辦理。
證券商承作結構型商品於實際發生交易糾紛情事時，應即依照
證券商內部控制制度所訂之營業紛爭處理程序辦理。
第 32 條 結構型商品以信用為連結標的者準用第四十九條規定。
第 33 條 結構型商品履約給付方式，得由雙方約定採現金結算或由證券
商給付連結標的證券方式為之。
前項證券商給付連結標的證券為國內上市櫃股票時，須以結構
型商品避險專戶之部位依「臺灣集中保管結算所股份有限公司
業務操作辦法」之相關規定辦理。
第 34 條 證券商與交易相對人從事結構型商品交易約定履約方式採給付
上市櫃股票時，交易相對人應先開立有價證券集中保管帳戶。
第 35 條 證券商經營結構型商品業務，應依其連結標的之市場風險，以
有價證券、衍生性金融商品，或委託其他機構進行避險，且其
避險部位得合併計算之。
證券商從事結構型商品交易者，應於交易契約存續期間透過本
中心資訊系統依規定之格式逐日申報避險資訊。
證券商為避險而委託其他機構買賣國內上市櫃股票者，亦應申
報其避險狀況，並要求該機構同意於必要時提供主管機關或本
中心相關資訊。
第二項申報之預計避險部位與實際避險部位最近六個營業日內
有三個營業日差異逾正負百分之二十，或理論避險股票超過三
千張且到期前三個營業日差異逾正負百分之十者，除股票差異
數不足一成交單位或本中心另有規定者外，本中心得要求證券
商說明原因並進行實地瞭解，如發現其說明顯欠合理時，得予
記點乙次，記點累計達三次者，限制其未來一個月內不得承作
結構型商品交易。若差異逾正負百分之五十時，或理論避險股
票超過三千張且到期前三個營業日差異逾正負百分之二十五者
，除差異數不足一成交單位或本中心另有規定者外，本中心得
強制證券商執行避險沖銷策略。
第 36 條 證券商為避險需要買賣國內上市櫃股票者，應檢具本中心許可
函件，洽相關機構設立避險專戶。
前項避險專戶戶號一律為自營商帳號下之八八八八八八–八，
惟外國證券商係透過直接或間接持股百分之百之子公司在中華
民國境內設立分支機構提出申請者，該外國證券商應在國內所
開立之境外外國機構投資人帳戶下設立避險專戶。
第一項避險專戶內之有價證券一律不得辦理質押。
第 37 條 證券商經營結構型商品交易業務，得基於避險的需要借券或融
券賣出標的證券，不受借券或融券賣出之價格不得低於前一營
業日收盤價之限制。
證券商因借券或融券賣出有價證券若未依原定計畫完成結構型
商品承作或商品已到期者，應於商品成立日或到期日之次一營
業日前結清未了結部位。
第一項所稱標的證券持有者，不得為證券交易法第二十二條之
二第一、三項所規範之對象。
第 38 條 證券商向標的證券持有者借券賣出之標的證券若為上市櫃之股
票，應依「證券商管理規則」第三十二條之一第二項規定訂定
出借契約後，由出借人透過往來證券商向臺灣證券集中保管結
算所就其借券股數申請全數匯撥至證券商之結構型商品避險專
戶，或先辦理圈存，嗣後證券商再依其避險需求分批申請匯撥
至避險專戶。
證券商融券賣出之標的證券若為上市櫃之股票，應於他證券商
或非屬關係企業之證券金融公司開立信用交易帳戶，並將該等
帳戶資料函報臺灣證券交易所及本中心。
前揭信用交易帳戶之開立，並應依「證券商辦理有價證券買賣
融資融券業務操作辦法」、「證券商辦理有價證券買賣融資融
券業務信用交易帳戶開立條件」、各證券金融公司「融資融券
業務操作辦法」及「信用交易帳戶開立條件」之相關規定辦理
。
前開信用交易帳戶之證券經紀商僅得接受結構型商品避險證券
商委託融券賣出或買進償還融券之交易，並得以接受其現券償
還融券之申請，且該帳戶不得為錯帳或更正帳號之申報。
第 39 條 證券商基於穩定標的證券之價格，得於相關交易了結後將避險
專戶內連結標的股票撥轉至自營帳戶。
第 40 條 證券商承作結構型商品所得交易價金之運用，限於從事其商品
相關之國內外固定收益商品投資及避險交易，且其涉及國外金
融商品之投資及避險，應另依主管機關之相關規定辦理。
前項之資金運用，除相關法令另有規定外，不得涉及第五條第
二項之金融商品。
證券商應按月編製結構型商品資金運用明細表（附件四），留
存備查。
第 41 條 證券商承作結構型商品應依下列標準繳交履約保證金予本中心
：
一、信用評等達中華信用評等股份有限公司或 Standard & P-
oor's Corp. 評級（tw）BBB+ 級以上、英商惠譽國際信
用評等股份有限公司台灣分公司或 Fitch, Inc.評級 BBB
+（twn ）級以上、穆迪信用評等股份有限公司或 Moody
's Investors Service 評級 Baa1 （tw）級以上之長期
信用評等者，應依其結構型商品契約流通餘額提撥百分之
三。
二、未達前款信用評等標準但中華信用評等股份有限公司或
Standard & Poor's Corp.評級（tw）BBB- 級以上、英商
惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司或 Fitch,
Inc.評級 BBB -（twn ）級以上、穆迪信用評等股份有限
公司或 Moody's Investors Service 評級 Baa3 （tw）
級以上之長期信用評等者，應依其結構型商品契約流通餘
額提撥百分之五。
三、其他信用評等資格者應依其結構型商品契約流通餘額提撥
百分之十。
證券商繳交前項履約保證金，得以現金、銀行定期存款存單或
中央政府公債為之，並應按月依契約流通餘額及信用評等之變
動，於每月十日前向本中心辦理履約保證金之增補或退還。
第 42 條 本規則所稱股權衍生性商品，係指其價值衍生自股票、股價指
數、指數股票型基金之衍生性金融商品。
證券商與交易相對人從事股權衍生性商品交易，其標的須符合
本規則附件三證券商經營結構型商品連結標的資產範圍中股票
、股價指數、指數股票型基金等股權相關標的之規定。
第 43 條 證券商之交易相對人為股權選擇權賣方，或經營外幣計價或連
結國外標的之股權衍生性金融商品交易業務者，其交易相對人
限於該證券商辦理財富管理業務之高淨值客戶。
第 44 條 股權選擇權交易契約之存續期間自成交日起算，應為一年以下
，但另經專案核准者不在此限。
證券商承作國內上市櫃股票之股權衍生性商品交易契約，其潛
在履約買賣標的證券股數，與全體證券商及銀行現有已交易未
到期之股權衍生性商品契約履約買賣標的證券股數及議約型認
購（售）權證可認購（售）標的證券股數之合計數，不得超過
該標的證券發行公司已發行股份總額扣除下列各目股份後之百
分之十五：
一、全體董事、監察人應持有之法定持股成數。
二、已質押股數。
三、新上市櫃公司強制集保之股數。
四、依「上市上櫃公司買回本公司股份辦法」規定已買回未註
銷之股份。
五、經主管機關限制上市櫃買賣之股份。
第 45 條 連結台股之股權衍生性商品履約方式，除法令另有規定外，得
由雙方約定採現金結算或由證券商及其它經主管機關核准採實
物交割之機構以給付連結標的證券方式為之，並準用第三十三
條第二項規定；連結外國股權商品之股權衍生性商品履約方式
，得由雙方約定採現金結算或依其市場實務採行實物交割。
前項股權衍生性商品標的為股價指數時，其履約方式應採現金
結算為之。
第 46 條 第三十四條至第三十九條之規定於股權衍生性商品交易準用之
。但證券商為股權選擇權之買方、股權交換及股權遠期交易時
無須避險。
第 47 條 本規則所稱信用衍生性商品，指依國內外金融市場之規則或實
務，其價值
衍生自標的信用之衍生性金融商品。
前項所稱標的信用係指下列標的之違約風險、信用利差風險及
信用評等降級風險：
一、政府或企業。
二、政府或企業之債務。
三、各類證券化商品。
第 48 條 證券商從事信用衍生性商品交易，以移轉已認列之資產或負債
、未認列確定承諾、未來確定發生之預期交易之信用風險為限
。
第 49 條 證券商之交易相對人為承受信用風險者，該交易相對人須為財
富管理業務高淨值客戶。
證券商應評估前項交易相對人從事本項交易之能力及適切性，
且至少應告知下列事項：
一、交易相對人應自行評估及監督管理契約信用實體與證券商
之信用風險。
二、信用衍生性商品之報酬來源主要為承擔契約信用實體之信
用風險，於所約定之信用違約事件發生時，將可能產生損
失之情形。
三、應詳予說明信用違約事件之定義、信用違約事件發生後之
交割方式、採取實物交割時可交割債權之範圍及採取現金
差額交割時之計算方式等。
四、信用衍生性商品相關合約多缺乏市場流通性。若契約約定
得提前解約者，須說明交易相對人要求提前解約，應負擔
之費用及最大可能損失。
第 50 條 證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務如有逾越本規則
規定範圍，應視為不同之他種衍生性金融商品，證券商未依相
關法規申請獲准經營，或未經相關主管機關核准，不得逕行辦
理。
第 51 條 證券商經營衍生性金融商品業務者，於進行避險操作或於計算
商品收益、解約或到期結算時，不得損及市場公正價格之形成
或投資人之權益，並應就上述事項配合訂定及執行有效之內部
控制制度。
第 52 條 證券商營業處所經營衍生性金融商品交易不得有為自身或配合
客戶利用本項交易進行併購或不法交易之情形。
證券商應與客戶約定，主管機關為市場管理需要調閱其資料（
包含最終受益人）時，客戶不得拒絕。
第 53 條 證券商經營涉及台股股權相關業務不得與具有下列關係者從事
衍生性金融商品交易：
一、證券商之董事、監察人、經理人或直接或間接持有其股份
總額達百分之十以上之股東。
二、第一款身分者之配偶、未成年子女及利用他人名義持有者
。
三、前二款身分者直接或間接持有股份總額百分之十以上之轉
投資公司。
四、轉換標的、連結標的或股權衍生性商品標的證券之股票發
行公司及與該發行公司具前三款身分關係者。
前項第一款股東持有股份總額之計算，應計入其配偶、未成年
子女及利用他人名義持有之股數。
證券商與交易相對人從事前項交易前，應由交易相對人簽署出
具切結書聲明非屬第一項所列之關係人。
證券商得與第一項第一款至第三款之專業機構投資人進行交易
，惟其條件不得優於其他同類對象，並應經公司三分之二以上
董事出席及出席董事四分之三以上之決議或決議授權相關部門
後為之。
第 54 條 證券商與交易相對人從事衍生性金融商品交易，應對交易相對
人提交風險預告書。並於風險預告書或個別確認書以粗黑體或
其他明顯字體標示最大可能之風險或保本比率，以及主要風險
說明，例如流動性風險、匯兌風險、利率風險、稅賦風險及提
前解約風險等。
第 55 條 證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務，應依主管機關
發布之「公開發行公司取得或處分資產處理準則」規定辦理，
並訂定從事該項衍生性金融商品交易之處理程序或納入既有之
從事衍生性金融商品交易處理程序，進行必要之風險管制與資
訊公開，同時須納入既有之內部控制及內部稽核制度或實施細
則中予以管控。
證券商於申請營業處所經營衍生性金融商品交易業務前，應完
成其內部控制與內部稽核制度之修訂。相關之控制與稽核重點
由本中心另訂之。
證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務應配合商品申辦
情形與業務發展複雜程度，依本中心與臺灣證券交易所股份有
限公司及中華民國證券商業同業公會公告實施之「證券商風險
管理實務守則」辦理。本中心得對證券商之風險管理執行情形
進行專案查核或要求證券商提供說明，必要時得請證券商改善
。
第 56 條 前條處理程序內容中應記載之交易原則與方針，須包含全部或
單一交易相對人之契約限額、全部或個別契約之停損規定、交
易相對人篩選與徵信政策、避險策略、績效評估程序與要領、
行情資訊設備與資料、會計處理及報表揭露方式、交易與風險
控管人員之經驗要求與相關訓練規定，以及核定交易之權責劃
分等規定。
前項行情資訊設備與資料應能確保相關市場資訊之即時性與正
確性。
第 57 條 證券商經營連結國外金融商品之衍生性金融商品交易業務時，
其交易與風險控管人員應具備曾經從事所連結標的市場之相關
工作經歷。
第 58 條 證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務，應依主管機關
「證券商財務報告編製準則」、財團法人中華民國會計研究發
展基金會「財務會計準則第三十四號公報」、「財務會計準則
第三十六號公報」及主管機關相關函令關於衍生性金融商品會
計揭露之規定辦理，並於財務報表本身或附註揭露該種交易契
約之名目本金金額、交易性質與條件（至少包括該交易之信用
風險、市場風險及可能之流動性風險，交易之現金流量，相關
會計政策）等資訊。
第 59 條 證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務除應依「公開發
行公司取得或處分資產處理準則」規定辦理資訊公開外，另應
於每月向本中心申報月計表貳份供本中心稽核人員核驗備查。
前項併同申報資料之格式如附件五。
第 60 條 證券商於衍生性金融商品交易成交後，應即將其成交資料及流
通餘額依本中心規定之時間及格式，輸入本中心之資訊系統。
第 61 條 證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務，應依主管機關
「證券商管理規則」相關規定，計算承作交易部位之市場風險
約當金額及交易對象風險之約當金額，以納入證券商自有資本
適足比率計算。
證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務之交易額度，由
本中心擬訂報請主管機關核定後公告之。
第 62 條 證券商取得營業處所經營衍生性金融商品交易業務資格後，應
每年辦理信用評等，並於接獲評等報告後七個營業日內檢具評
等報告書向本中心申報信用評級。信用評級變動者，其承作總
額度依變動後之評級定之。
證券商取得營業處所經營衍生性金融商品交易業務資格後自有
資本適足比率低於百分之二百者，其經營風險約當金額雖未逾
越承作總額度，仍不得為新增交易，須俟自有資本適足比率達
百分之二百時，始得為之。
除前二項之定期審核外，本中心得要求證券商提供相關文件進
行專案審核，必要時並得限制其承作總額度。
第 63 條 本中心得定期公告衍生性金融商品交易資訊。
第 64 條 證券商有下列情事之一者，本中心得通知其限期補正或改善：
一、違反第十五條、第十六條至第二十條、第二十二條至第三
十四條、第三十八條、第四十條至第四十三條、第四十五
條、第四十六條準用第三十四條及第三十八條部分、第四
十七條至第五十條、第五十三條、第五十四條及第五十六
條規定者。
二、未依申請書或申報書之相關內容從事衍生性金融商品交易
。
三、自有資本適足比率未達百分之二百。
四、未依所訂「從事衍生性金融商品交易處理程序」規定或內
部控制、內部稽核制度規定執行者。
五、違反本中心其他章則、辦法、作業程序、作業要點、注意
事項、補充規範、公告、通函等有關規定。
第 65 條 證券商有下列情事之一者，本中心得予以警告，並通知其限期
補正或改善：
一、違反第四條、第十三條第三項、第二十一條、第三十五條
至第三十七條、第四十四條、第四十六條準用第三十五條
至第三十七條部分、第五十一條、第五十五條、第五十七
條至第六十二條規定者。
二、未依前條所定期限補正或改善者。
三、違反本規則或本中心相關規定，致有影響投資人權益或市
場交易秩序者。
第 66 條 證券商有下列情事之一者，本中心得課以新台幣五萬元以上，
三百萬元以下之違約金：
一、違反第五條至第八條、第五十一條及五十二條規定者。
二、未依前條所定期限補正或改善者。
三、違反本規則或本中心相關規定，致有影響投資人權益或市
場交易秩序，且情節重大者。
第 67 條 證券商有下列情事之一者，本中心得停止或終止其經營衍生性
金融商品交易業務，但已交易之商品其效力不受影響：
一、依前條第二款規定處以違約金，最近半年內達三次以上者
。
二、未依前條第二款規定繳納違約金者。
三、未符第十條第一項第一款、第二款條件者。
四、外國證券商之總公司未符第十條第一項第一款或第二款規
定標準，或外國證券商之子公司及在中華民國境內分支機
構所營事業未符第十條第一項第一款規定者。
五、證券商自有資本適足比率連續三個月未達主管機關規定者
。
六、受主管機關依證券交易法第六十六條第二款或期貨交易法
第一百條第一項第二款以上之處分者。
七、違反第五十一條及第五十二條規定者。
八、違反相關法令規定，致有影響投資人權益或市場交易秩序
，且情節重大者。
證券商因前項各款情事之一經停止或終止其經營衍生性金融商
品交易業務之資格者，得於原因消滅且無該項其他各款原因時
，檢具相關證明文件申請恢復業務資格，本中心得於覆核確實
並報請主管機關同意後，恢復其經營該業務。
第 68 條 本中心得對本規則及本規則所訂之個別衍生性金融商品另訂注
意事項及其他補充之規範。
第 69 條 本規則經本中心董事會通過報請主管機關核定後公告施行；修
正時亦同。
本規則附件之增刪及修正經本中心總經理核定後公告實施。
附件 五：「證券商從事衍生性金融商品業務廣告及營業促銷活動行為規範」修正後
條文
第 1 條 為規範櫃檯買賣證券商（以下簡稱證券商）及其從業人員從事
衍生性金融商品業務廣告及營業促銷活動之行為，以維護業者
之專業形象，並保障交易人權益。依據財團法人中華民國證券
櫃檯買賣中心證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務規
則（以下簡稱業務規則）第六十八條規定訂定本規範。
第 2 條 本規範所稱之「衍生性金融商品」，指證券商依業務規則第十
四條規定得於其營業處所從事交易之衍生性金融商品。
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