證券商之資金，除由金融機構兼營者另依有關法令規定辦理外，非屬經營
業務所需者，不得貸與他人或移作他項用途，其資金之運用，以下列為限
：
一、銀行存款。
二、購買政府債券或金融債券。
三、購買國庫券、可轉讓之銀行定期存單或商業票據。
四、購買符合經本會規定一定比率之有價證券。
五、其他經本會核准之用途。   
依前項第四款及第五款運用之資金，其原始取得成本總額，不得超過該證
券商淨值之百分之三十。

證券商除由金融機構兼營者依有關法令規定外，其經營自行買賣有價證券
業務者，應依下列規定辦理：
一、持有任一本國公司股份之總額不得超過該公司已發行股份總額之百分
    之十；持有任一本國公司所發行有價證券之成本總額，並不得超過該
    證券商淨值之百分之二十。
二、持有任一外國公司股份之總額，不得超過該公司已發行股份總額之百
    分之五；持有任一外國公司所發行有價證券之成本總額，不得超過該
    證券商淨值之百分之十。
三、持有單一關係人所發行股權性質有價證券之投資成本總額，不得超過
    該證券商淨值之百分之五；持有所有關係人所發行股權性質有價證券
    之投資成本總額，不得超過該證券商淨值之百分之十。但辦理認購（
    售）權證及結構型商品之履約與避險操作，以及指數股票型證券投資
    信託基金之受益憑證及該受益憑證所表彰股票組合之避險者，不在此
    限。
四、持有單一證券商所發行普通公司債之投資成本總額，不得超過該證券
    商淨值之百分之五；持有所有證券商所發行普通公司債之投資成本總
    額，不得超過該證券商淨值之百分之十。
本規則所稱關係人定義，應依證券商財務報告編製準則規定認定之。
證券商僅得就自營部位或前條第一項之轉投資方式擇一持有單一公司股份
。
證券商因承銷取得有價證券，與依前項規定取得之有價證券併計，超過本
會規定之限額者，其超過部分，應於取得後一年內，依本法第七十五條之
規定出售。

證券商經營自行買賣外國有價證券業務者，其持有之外國有價證券部位及
衍生性金融商品交易支出之總額及其計算方式，由本會定之。
證券商經營前項自行買賣外國有價證券業務若非屬自有資金投資或避險需
求者，應就涉及資金匯出入部分向中央銀行申請許可，且從事外國債券自
行買賣應依證券櫃檯買賣中心之規定辦理。

證券商自行買賣外國有價證券及從事外國衍生性金融商品交易，其外國有
價證券範圍、外國衍生性金融商品種類及外國交易市場，由本會定之。