函釋

發文單位: 行政院金融監督管理委員會
發文字號: 金管證一字第 0950123037 號
發文日期: 民國 95 年 07 月 12 日
相關法條:
  • 發行人募集與發行有價證券處理準則 第 8 條 (095.03.03)
  • 要  旨:
    建議修正「發行人募集與發行有價證券處理準則」第 8  條第 1  項第
    13  款股價變化異常之認定標準案
    

    主    旨:貴公司建議修正「發行人募集與發行有價證券處理準則」第 8  條第 1
              項第 13 款股價變化異常之認定標準乙案,復請  查照。
    說    明:一、復  貴公會 95 年 5  月 26 日中證商電字第 0950000958 號函。
              二、為避免發行人近期股價波動異常,影響發行價格計算之合理性,「發
                  行人募集與發行有價證券處理準則」第 8  條第 1  項第 13 款爰規
                  範,發行人申報日前 1  個月股價變化異常者,本會得退回其籌資案
                  件;另本會(前財政部證券暨期貨管理委員會)並於 89 年 6  月
                  26  日(89)以台財證(一)字第 02089  號函就前開「股價變化異
                  常」認定標準進行規範在案。
              三、所請建議事項,鑑於發行人近期股價異常之可能性極高,為保障投資
                  ,以維市場秩序,仍應予適當限制;惟有關前揭 89 年度函釋之但書
                  規定:發行人最近年度或半年度財務報告顯示公司營收獲利較去年同
                  期或前 1  季大幅成長,且舉證其董事、監察人、大股東並無參與股
                  價炒作,並與類股比較尚屬正常者,本會得不退回其案件乙節,為充
                  分反映發行人最即時之財務及業務狀況,發行人亦得以最近期經會計
                  師查核簽證或核閱之財務報表較去年同期及前 1  季成長,據以說明
                  是否符合該函釋之規定。
    正    本:中華民國證券商業同業公會
    副    本:臺灣證券交易所股份有限公司、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心、法
              源資訊股份有限公司
    資料來源:
    行政院金融監督管理委員會
    編  註:
    1.本筆資料,依據金融監督管理委員會民國 109  年 02 月 21 日金管證
      發字第 10801402971  號函,自即日停止適用。