函釋

發文單位: 臺灣證券交易所股份有限公司
發文字號: 臺證交字第 1070020028 號
發文日期: 民國 107 年 10 月 23 日
相關法條:
  • 臺灣證券交易所股份有限公司受益憑證流動量提供者作業要點 第 3、6、6-1、7 條 (107.10.23)
  • 臺灣證券交易所股份有限公司受益憑證買賣辦法 第 13 條 (107.10.23)
  • 要  旨:
    期貨商兼營證券自營業務者得申請為 ETF  之參與證券商
    

    主    旨:修正本公司「受益憑證買賣辦法」及「受益憑證流動量提供者作業要點」
              部分條文如附件,自 107  年 11 月 1  日起實施。
    依    據:金融監督管理委員會 107  年 10 月 11 日金管證投字第 1070336385 號
              函。
    公告事項:一、指數股票型證券投資信託基金(下稱 ETF)之流動量提供者(下稱 L
                  P )制度係為降低 ETF  流動性不足造成成交價與淨值乖離過大,現
                  行開市前 30 分鐘(上午 8  時 30 分至 9  時)僅揭示模擬買賣價
                  格資訊無實際成交,LP  於該段時間報價無益於 ETF  流動性,參酌
                  權證係在開盤後 5  分鐘始進行報價,且本公司基本市況報導網站或
                  投信網站提供之 ETF  前一日淨值或即時預估淨值,已足以為投資人
                  開市前掛單之參考,調整 ETF LP 報價開始時間至上午 9  時。
              二、為提升證券市場流動性,開放期貨商兼營證券自營業務者得申請為 E
                  TF  之參與證券商(下稱 PD )。
              三、為提升行政效率,簡化作業流程及文件,將 PD 與 LP 資格有效期限
                  分別由 3  個月及當次有效同步調整為 1  年,LP  資格原二階段資
                  格審查方式調整如下:
              (一)第 1  階段 LP 資格申請:由證券商自行申請,取得 ETF LP 資格
                    時即同時具備 ETF PD 資格。
              (二)第 2  階段 LP 資格及契約審查:投信事業、期信事業或境外基金
                    機構應先評估 ETF  流動量提供者之適任性,並於契約生效前 3  
                    個營業日下午 3  時前將適任性檢查表及證券商資格證明文件函報
                    本公司。
              (三)於 107  年 11 月 1  日前已函送本公司辦理 ETF LP 第 1  階段
                    資格審核者,准予沿用現行規定完成 LP 後續審查作業。
    資料來源:
    臺灣證券交易所股份有限公司