臺灣證券交易所股份有限公司「對上市公司應公開完整式財務預測之認定標準」
Taiwan Stock Exchange Corporation Standards for Determining Whether a TWSE Listed Company Shall Publish Complete Financial Forecasts
查「公開發行公司公開財務預測資訊處理準則」第六條規定：「公開發行 公司未依本準則所訂方式，而於新聞、雜誌、廣播、電視、網路、其他傳 播媒體，或於業績發表會、記者會或其他場所發布營業收入或獲利之預測 性資訊者，本會得請公司依第三章規定公開完整式財務預測。」為加強規 範上市公司所發布之預測性資訊，特訂定本認定標準以資遵循。上市公司 如有於前述場合發布有關營業收入或獲利之預測資訊，且尚未依「公開發 行公司公開財務預測資訊處理準則」公開相關期間之簡式或完整式財務預 測者，其是否有公開完整式財務預測之適用，本公司悉依本認定標準辦理 。 第一條 上市公司自行發布整體性或占全部營收逾 50％ 之業務（產品） 之個別（合併）營收或獲利預測性資訊者，或本公司發現有媒體 報導上市公司相關預測性資訊，惟上市公司未澄清非其所發布者 ，除第二條所述情事外，符合下列情形之一者，即視為符合應公 開完整式財務預測之要件： （一）發布或被報導之資訊屬明確具體之金額，例如：營收 100 億 元、營業損益 50 億元、稅前損益 50 億元、eps 2 元…等。 （二）發布或被報導之資訊屬區間、上下限或變動比率，例如：營收 不低於 130 億元、營收挑戰 300 億元、營收界於 95 億～ 120 億元間、營收較上年度成長或衰退 3 成以上、營業或稅 前損益成長或衰退 3 成以上、eps 維持在 2.5 元以上、ep s 不低於 2 元…等。 第二條 上市公司於召開法人說明會中發布其營業收入、營業毛利（率） 及營業利益（率）或合併營業收入、合併營業毛利（率）及合併 營業利益（率）之預測性資訊，且最近四季個別（或合併）財務 報表營業外收支金額合計數占稅前損益合計數不超過 10％ 者， 並已將相關資訊於公開資訊觀測站充分揭露，視為已公開財務預 測資訊，不適用第一條應公開完整式財務預測之規定。 惟上市公司應隨時評估前述預測性資訊之達成情形，經評估有未 能達成之虞者，應即於公開資訊觀測站發布重大訊息說明前述預 測性資訊已不適用。嗣上市公司欲更新（正）前述預測性資訊， 則應另召開法人說明會或依本公司「對上市公司重大訊息說明記 者會作業程序」召開說明記者會，或依「公開發行公司公開財務 預測資訊處理準則」規定辦理。 第三條 上市公司於股東會年報之「致股東報告書」中揭露當年度營業計 劃概要時，若其內容僅說明「經營方針、預期銷售數量及其依據 及重要之產銷政策」，因係依法令規定辦理，故可排除適用公開 完整式財務預測之規定；若揭露之內容超出上述範圍且涉及營業 收入或獲利之預測性資訊時，則依上開方式評估判斷是否視為應 公開完整式財務預測。 第四條 上市公司發布已符合應公開完整式財務預測之資訊者，應依財務 預測處理準則辦理完整式財務預測公開，本公司並將上開資訊移 請本公司監視部供查核不法（內線）交易之參考；若資訊內容雖 尚未符合應公開完整式財務預測要件，或報章媒體有自行報導有 關上市公司之預測性資訊，本公司除依「對上市公司重大訊息之 查證暨公開處理程序」相關規定，請相關之上市公司於重大訊息 中揭露、澄清外，應將上開資訊移請本公司監視部供查核不法（ 內線）交易之參考。 第五條 經本公司函知該上市公司（並副陳主管機關）有符合應公開完整 式財務預測情事者，該上市公司應於編製通知到達之日起十日內 依財務預測處理準則相關規定辦理公告申報；如上市公司有不同 之觀點而申復不辦理完整式財務預測公開者，本公司應即將判定 應公開完整式財務預測之理由及該公司之申復意見，併同陳報主 管機關核處。