證券商之發起人，不得有左列各款情事：
  一、動員勘亂時期終止後，曾犯內亂、外患罪，經判刑確定或通緝有案尚未結案者
      。
  二、曾犯詐欺、背信、侵占罪或違反工商管理法令，經受有期徒刑一年以上刑之宣
      告，執行完畢尚未逾二年者。
  三、曾服公務虧空公款，經判刑確定，執行完畢尚未逾二年者。
  四、受破產之宣告，尚未復權，或曾任法人宣告破產時之董事、監察人、經理人或
      與其地位相等之人，其破產終結未滿三年或調協未履行者。
  五  有重大喪失債信情事，尚未了結或了結後尚未逾二年，或最近三年內在金融機
      構有拒絕往來或喪失債信之紀錄者。
  六、限制行為能力者。
  七、依本法之規定，期貨交易法之規定，受罰金以上刑之宣告，執行完畢，緩刑期
      滿或赦免後未滿五年者。
  八、受本會解除或撤換職務處分，未滿五年者。
  九、有事實證明曾經從事或涉及其他不誠信或不正當活動，顯示其不適合從事證券
      業者。
      發起人為法人者，前項規定，對於該法人代表人或指定代表行使職務者，準用
      之。

  依本標準許可設置之證券商，開始營業屆滿一年者得申請設置分支機構。但因合併
  或受讓而設置分支機構者，不在此限。