證券商之發起人，不得有左列各款情事：
一、動員戡亂時期終止後，曾犯內亂、外患罪，經判刑確定或通緝有案尚
    未結案者。
二、曾犯詐欺、背信、侵占罪或違反工商管理法令，經受有期徒刑一年以
    上刑之宣告，執行完畢尚未逾二年者。
三、曾服公務虧空公款，經判刑確定，執行完畢尚未逾二年者。
四、受破產之宣告，尚未復權，或曾任法人宣告破產時之董事、監察人、
    經理人或與其地位相等之人，其破產終結未滿三年或調協未履行者。
五、有重大喪失債信情事，尚未了結或了結後未逾二年，或最近三年內在
    金融機構有拒絕往來或喪失債信之紀錄者。
六、無行為能力、限制行為能力或受輔助宣告尚未撤銷者。
七、依本法、期貨交易法之規定，受罰金以上刑之宣告，執行完畢，緩刑
    期滿或赦免後未滿三年者。
八、受本會解除或撤換職務處分，未滿三年者。
九、有事實證明曾經從事或涉及其他不誠信或不正當活動，顯示其不適合
    從事證券業者。
發起人為法人者，前項規定，對於該法人代表人或指定代表行使職務者，
準用之。

證券商申請設置分支機構，應符合左列各款之規定：
一、最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於票面金額且其財
    務狀況符合本會依本法第四十九條所定之標準者。但因合併或受讓而
    增設分支機構者不受最近期財務報告每股淨值不低於票面金額之限制
    。
二、最近三個月未曾受本會依本法第六十六條第一款所為之警告處分者。
三、最近半年未曾受本會依本法第六十六條第二款所為命令該證券商解除
    其董事、監察人或經理人職務處分者，或依期貨交易法第一百條第一
    項第二款撤換其負責人或其他有關人員之處分者。
四、最近一年未曾受本會為停業之處分者。
五、最近二年未曾受本會撤銷部分營業許可之處分者。
六、最近一年未曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心、期貨交易所依其章
    則為處以停止或限制買賣之處分者。
七、證券商自有資本適足比率未低於百分之一百五十者。
證券商不符前項第二款至第六款之條件，但其情事已具體改善，並經本會
認可，得不受其限制。
證券商經核准合併或受讓他證券商全部營業財產或設備而增設分支機構者
，不受第一項第二款、第三款及第七款之限制。

證券商設置國外分支機構，應符合下列各款之規定：
一、同時經營有價證券承銷、自行買賣及行紀或居間等三種業務，且最近
    期經會計師查核簽證之財務報告淨值不低於三十億元者。
二、最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於票面金額且其財
    務狀況符合本會依本法第四十九條所定之標準者。
三、符合第二十條第一項第二款至第六款規定者。
四、證券商自有資本適足比率未低於百分之二百，且財務結構健全者。
五、符合經濟部公司提撥國外投資損失準備處理辦法第六條規定者。
證券商不符前項第三款之條件，但其情事已具體改善，並經本會認可，得
不受其限制。
證券商設置國外分支機構專撥於當地營業用之資金加計投資外國事業之總
金額不得超過證券商淨值之百分之二十。但有特殊需要經專案核准者，不
在此限。

證券商或兼營證券業務之金融機構申請增加業務種類，應符合左列各款之
規定：
一、最近三個月未曾受本會依本法第六十六條第一款所為之警告處分者。
二、最近半年未曾受本會依本法第六十六條第二款所為命令該公司解除其
    董事、監察人或經理人職務處分者，或依期貨交易法第一百條第一項
    第二款撤換其負責人或其他有關人員之處分者。
三、最近一年未曾受本會為停業之處分者。
四、最近二年未曾受本會撤銷部分營業許可之處分者。
五、最近一年未曾受證券交易所、證券櫃檯買賣中心、期貨交易所依其章
    則為處以停止或限制買賣之處分者。
六、證券商自有資本適足比率未低於百分之一百五十者。
證券商不符前項第一款至第五款之條件，但其情事已具體改善，並經本會
認可，得不受其限制。

本標準除中華民國八十七年六月二十九日修正發布之第二十條第七款及第
三十八條第六款自八十八年一月一日施行，中華民國九十八年六月十六日
修正發布之第四條第一項第六款自九十八年十一月二十三日施行外，自發
布日施行。