證券承銷商包銷有價證券，除其他法令另有規定外，應依下列各款所定之
比例先行保留自行認購，但於承銷期間屆滿後，就未能全數銷售之有價證
券應自行認購部分，得不受該比例之限制：
一、已上市、上櫃公司辦理現金增資、可轉換公司債、非採洽商銷售之普
    通公司債、非採洽商銷售之金融債券及發行臺灣存託憑證承銷案件，
    應保留承銷總數之百分之五至百分之十五自行認購。
二、未上市、未上櫃公司辦理現金增資承銷案件，得自行認購比例上限為
    承銷總數之百分之十五。
三、公開發行公司發行特別股、附認股權特別股、附認股權公司債承銷案
    件，得自行認購比例上限為承銷總數之百分之十五。
四、受託機構公開招募受益證券及特殊目的公司公開招募資產基礎證券非
    採洽商銷售之承銷案件，得自行認購比例上限為承銷總數之百分之十
    五。
五、受託機構募集不動產資產信託受益證券，非採洽商銷售之承銷案件，
    得自行認購比例上限為承銷總數之百分之十五。
前項承銷案件承銷總數全數採詢價圈購方式辦理者，每一承銷商先行保留
自行認購數量不得超過承銷總數之百分之十。
公開發行公司辦理現金增資，遇有屬政府機關之原股東依公司法第二百六
十七條第三項規定放棄認購股份，其併入公開承銷部分，於計算第一項第
一款之承銷總數時得扣除之。
公開發行公司股票初次上市、上櫃之承銷案件，證券承銷商辦理對外公開
銷售時，應先行保留承銷之普通股股份一千股，供財團法人證券投資人及
期貨交易人保護中心認購。
除上櫃轉上市案件及其他法令另有規定者外，普通股股票初次上市、上櫃
前之承銷案件採包銷方式辦理者，主辦承銷商應與發行公司約定，由發行
公司協調股東按該次對外公開銷售數量之一定比例，提供已發行普通股股
票供主辦承銷商於承銷期間進行過額配售，其相關作業應依本公會「證券
承銷商辦理初次上市 (櫃) 案件承銷作業應行注意事項要點」為之。

採洽商銷售之承銷案件，除經證券主管機關核准者外，普通公司債及金融
債券承銷案件每一認購人認購數量不得超過該次承銷總數之百分之五十；
不動產資產信託受益證券、受託機構公開招募受益證券或特殊目的公司公
開招募資產基礎證券承銷案件每一認購人認購數量不得超過該次承銷總數
之百分之二十；認購 (售) 權證、附認股權公司債案件每一認購人認購數
量不得超過該次承銷總數之百分之十。
前項有價證券如有分不同券別發行者，其承銷總數以分券或拆券後單一券
別承銷總數計算之。
依第三十一條第四項規定辦理之案件，每一認購人實際認購數量，不得超
過該次對外公開銷售部分之承銷數量及過額配售部分合計數量之百分之十
；依第三十一條第五項規定辦理之案件，每一認購人實際認購數量，不得
超過該次洽商銷售總數之百分之十。