主辦承銷商為辦理競價拍賣之承銷，應先行辦理下列事項，並應將所約定
之內容由各主、協辦承銷商及發行人簽名或蓋章後於投標開始日前三營業
日，向本公會申報：
一、承銷總數、預計過額配售數量、依第四條之一證券承銷商先行保留自
    行認購數量、提交競價拍賣之數量及最低每標單位。
二、與發行人議定最低承銷價格。
三、與發行人議定包銷報酬或代銷手續費。
四、決定公開申購配售之每一銷售單位數量。
五、依第七條規定保留部分有價證券由承銷團內各承銷商辦理承銷，其各
    承銷商名單及配得數量。
六、除股票初次上市、上櫃案件外，經競價拍賣後，其配售賸餘部分之分
    配方式。
七、向本公會洽定競價拍賣之期日與投標、開標時間。
八、發行公司應提供符合第三十六條及第七十三條第五項不得參與投標及
    洽商銷售之名單予證券承銷商。
前項第二款所稱最低承銷價格，應符合下列規定：
一、初次上市、上櫃承銷案件，應以向本公會申報競價拍賣約定書前興櫃
    有成交之 30 個營業日其成交均價扣除無償配股除權（或減資除權）
    及除息後簡單算術平均數之七成為其上限；如屬未經登錄興櫃交易者
    ，承銷商與發行公司應議定合理之拍賣底價。
二、已上市、上櫃公司辦理現金增資發行普通股全數提出承銷案件，應不
    得低於向本公會申報競價拍賣約定書前一、三、五個營業日擇一計算
    之普通股收盤價之簡單算術平均數扣除無償配股除權（或減資除權）
    及除息後之九成。
三、已上市、上櫃公司辦理現金增資發行特別股、分離型附認股權特別股
    與分離型附認股權公司債其分離後之認股權承銷案件，應依向主管機
    關申報籌資案件時所選定適當計價模型計算之參考價格為其上限。
四、轉換公司債、附認股權公司債之承銷案件，應不得超過面額。
第一項第六款之分配方式若採承銷團洽特定人認購，應以第三十五條所列
之人為限及不得有第三十六條所列之人為銷售對象。

投資人參與投標應依規定格式（如附件一），填寫投標單，以網際網路方
式填送至「承銷有價證券競價拍賣系統」，或得至開戶證券商總（分）公
司營業處所設置之終端設備辦理。
投標人依第九條公告之規定，應繳交之投標處理費、投標保證金由證券經
紀商通知往來銀行依第三十三條或第三十四條所訂日期，自投標人銀行帳
戶扣繳。
投標人投標後，投標單不得撤回或更改。
證券承銷商得向得標人收取得標手續費，並準用第二項之規定。

主辦承銷商為辦理詢價圈購之承銷，應先行辦理下列事項，並應將所約定
之內容由各主、協辦承銷商及發行人（發行機構）簽名或蓋章後，於圈購
期間開始前一營業日（初次上市、上櫃前之承銷案件於前二營業日）向本
公會申報：
一、邀集協辦承銷商組織承銷團。
二、決定提交詢價圈購之數量及預計過額配售數量。
三、與發行人（發行機構）議定預計承銷價格之可能範圍。
四、與發行人（發行機構）議定包銷報酬或代銷手續費。
五、如有公開申購時其公開申購配售之每一銷售單位數量。
六、發行公司應提供依本辦法規定不得參與詢價圈購之名單予證券承銷商。

承銷商對外公開銷售採全數競價拍賣辦理承銷時，應於開標日後，辦理下
列事項：
一、第一天：向本公會申報承銷契約; 開始寄發得標通知書、公開說明書
    及通知繳款; 未得標及不合格標人投標保證金退款日。
二、第二天：刊登承銷公告；得標人得標價款及得標手續費繳存往來銀行
    截止日。
三、第三天：得標價款及得標手續費扣繳日，暨經紀商之往來銀行辦理得
    標人得標價款及得標手續費扣繳事宜。
四、第四天：得標價款、投標處理費、得標手續費、沒入保證金價款解交
    日；發行人向證交所或櫃檯中心申請有價證券上市或上櫃。
五、第五天：特定人繳款；承銷商餘額包銷。
六、第六天：完成相關名冊整理；有價證券上市或上櫃公告。
七、第七天：發放有價證券並上市或上櫃。
公開招募案件免辦理前項第六款及第七款向證交所或櫃檯中心申請上市或
上櫃之規定。
第一項各款所定日期遇星期例假日或金融機關停止營業日得順延一天，其
後續日期得併予順延。
第一項所述日期如有必要時，得報經本公會核准後變更之。
第一項第二款及第三款得標價款應扣除第十二條第二項規定之投標保證金
後為之，得標人不如期履行繳款義務者，證券承銷商就該投標保證金應沒
入之，並應依該得標人得標價款自行認購。

證券承銷商受理競價拍賣投標之對象，應取得應募人出具非屬下列各款身
分且符合第三十五條資格之聲明書，如發現競價拍賣投標之對象有下列各
款之人應募時，應拒絕之：
一、發行公司（發行機構）採權益法評價之被投資公司。
二、對發行公司（發行機構）之投資採權益法評價之投資者。
三、公司之董事長或總經理與發行公司（發行機構）之董事長或總經理為
    同一人，或具有配偶關係者。
四、受發行公司（發行機構）捐贈之金額達其實收基金總額三分之一以上
    之財團法人。
五、發行公司（發行機構）之董事、監察人、總經理、副總經理、協理及
    直屬總經理之部門主管。
六、發行公司（發行機構）之董事、監察人、總經理之配偶。
七、承銷團之董事、監察人、受僱人及其配偶。
八、前各款之人利用他人名義參與應募者（指具證券交易法施行細則第二
    條規定要件等之實質關係人）。

證券承銷商洽商銷售有價證券，應於承銷期間內為之。
初次上市、上櫃採競價拍賣方式辦理之承銷案件，如依第十二條規定向得
標人收取得標手續費者，其過額配售部分洽商銷售之對象，應收取相同比
率之手續費。
證券承銷商應要求代收銀行出具認購人之有價證券繳款明細證明資料，並
保存五年備查。
證券承銷商應將配售資料保存五年。惟金管會及本公會得視需要要求延長
保存期限。