研究報告，得提供予下列之非客戶： 一、專業機構投資人。 二、提供或徵詢意見之上市櫃公司、上下游廠商或專家。 三、確實有業務發展需要之潛在客戶。 證券商提供研究報告予前項之非客戶時，應通知其不得對外提供研究報告 內容及涉及利益衝突之情事，並留存通知紀錄，另須建立提供研究報告之 內部控制制度，經法令遵循主管或權責主管及稽核主管確認後，提報董事 會通過。
研究報告應適時更新，並依第七條規定辦理後，始得繼續執行。