專家採自行估算受評標的價值以出具意見書時，本文應至少說明：
一、價值標準及價值前提。
二、評估基準日。
三、所使用之重大假設及限制條件。
四、所採用之估價或評價方法及相關參數，採用之理由及計算過程。
五、各項調整、所作之分析與判斷。
六、敘明所使用之資訊及其來源（例如會計師查核財務報表、公開資訊觀
    測站、資料庫等）；如資訊來源係委任人或受評標的內部資訊而未經
    公正第三方驗證者（例如財務報表自結數或展望性財務資訊等），應
    說明所作之評估程序及資訊是否具適當性及合理性。
七、最終價值或價值區間。
八、意見結論：委任內容（例如受評標的之預計交易金額或換股比例、收
    購價格等）與最終價值或價值區間之比較，並對合理性表示具體意見
    。

專家自行估算之受評標的如為股權、企業價值、換股比例、無形資產或其
使用權資產時，本文除應依前條規定揭露外，至少應說明：
一、受評標的之歷史財務資訊。
二、評價方法採收益法時應說明：
（一）管理階層對受評標的未來績效之預期（例如產業景氣、市場狀況之
      分析等）及理由。
（二）展望性財務資訊關鍵因素之假設及其理由。
（三）未來收益推估之期數（預測期間及永續期間）。
（四）未來利益流量及計算終值之基礎。
（五）折現率、資本化率等重要參數之來源及形成過程。
（六）價值溢、折價調整之依據及理由。
（七）價值或價值區間之初步估計。
三、評價方法採市場法時應說明：
（一）所選取之可類比公司或可類比交易及篩選條件。
（二）價值乘數之選擇、計算與調整，以及採用原因與調整理由。
（三）價值溢、折價調整之依據及理由。
（四）價值或價值區間之初步估計。
四、對不同評價方法所得出初步價值或價值區間之差異之綜合分析、調節
    及說明（包括各該評價方法設有不同或相同之權重者，應就所採方法
    及所設權重具體說明考量之理由）；如未能調節時，其必要之分析及
    說明。
五、若係公開收購案件，藉由計算過去一段期間公開收購案例之溢價率區
    間，作為評估本次公開收購對價合理性之參考基礎者，除應明確列出
    所選公開收購案例外，並應具體說明篩選該等案例之理由，且應考量
    所選案例之合理性。
六、專家依公開收購說明書應行記載事項準則第十三條出具意見書時，依
    該條文第二項之規定至少揭露下列事項：
（一）公開收購價格訂定所採用之方法、原則或計算方式及與國際慣用之
      市價法、成本法及現金流量折現法之比較。
（二）被收購公司與已上市櫃同業之財務狀況、獲利情形及本益比之比較
      情形。
（三）公開收購價格若參考鑑價機構之鑑價報告者，應說明該鑑價報告內
      容及結論。
（四）收購人融資償還計畫若係以被收購公司或合併後存續公司之資產或
      股份為擔保者，應說明對被收購公司或合併後存續公司財務業務健
      全性之影響評估。