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條文內容

名  稱:

中華民國證券商業同業公會證券商承銷或再行銷售有價證券處理辦法 

Taiwan Securities Association Rules Governing Underwriting and Resale of Securities by Securities Firms

修正日期: 民國 110 年 03 月 31 日
第 30 條
有價證券承銷價格除依第一節或第二節規定辦理外,應依其他合理方式訂
出參考價,而後與發行公司(發行機構)或有價證券持有人議定承銷價格
。
初次上市(櫃)前之承銷案件、股票申請創新板初次上市前之承銷案件應
充分考量公司最新財務狀況,除參考詢價圈購狀況,如有興櫃交易者,並
應參考一個月內之興櫃市場價格及主、協辦承銷商之研究報告訂定承銷價
格,並應提出合理說明;除另有規定外,初次上市(櫃)前之承銷案件採
詢價圈購方式辦理者,承銷價格不得低於向本公會申報詢圈約定書前興櫃
有成交之 10 個營業日其成交均價簡單算術平均數之七成;股票申請創新
板初次上市前之承銷案件,承銷價格不得低於向本公會申報詢圈約定書前
興櫃(或戰略新板興櫃公司)有成交之 10 個營業日其成交均價(或戰略
新板興櫃公司收盤價)簡單算術平均數之九成。若承銷價格與訂價日前一
營業日之興櫃價格差距達百分之五十時,應具體說明訂價之理由。
外國發行人辦理第一上市(櫃)承銷案件、股票申請創新板初次上市承銷
案件為經證券商輔導申請上市(櫃)者,應參考詢價圈購狀況及主、協辦
承銷商之研究報告訂定承銷價格,並應提出合理說明。
創新板上市公司轉列上市、上櫃公司,承銷價格不得低於向本公會申報詢
圈約定書前創新板有成交之 10 個營業日其收盤價簡單算術平均數之七成
。
興櫃公司現金增資之承銷案件,承銷價格之訂定除不低於最近期經會計師
查核簽證或核閱之財務報告每股淨值外,應參考向本公會報備承銷契約前
三十個營業日興櫃股票電腦議價點選系統內該興櫃股票普通股之每一營業
日成交金額之總和除以每一營業日成交股數之總和計算之均價,並應提出
合理說明。
戰略新板興櫃公司現金增資之承銷案件,承銷價格之訂定準用前項規定,
惟用以計算之價格採戰略新板股票之收盤價。