三  避險部位計算方式：
 (一) 證券商以期貨交易人身分從事期貨交易，應限於有價證券現貨之避
      險買賣，其期貨買賣標的限為「國內」股價指數期貨契約。而目前
      臺灣期貨交易所推出之期貨商品為國內台股指數期貨契約，故證券
      商庫存現貨之總市值，應以承銷及自營部門持有在臺灣證券交易所
      上市之股票計之。
 (二) 證券商得從事期貨交易避險部位，應符合下列規定：
      以期貨契約總值計算，證券商買賣前項期貨未平倉部位 (含多頭及
      空頭部位) 之總市值不得大於庫存現貨總市值，且不得大於淨值之
      百分之二十。
      若淨值低於實收資本額時，以實收資本額計之。淨值之計算係以前
      一個月底月報表為計算標準，而庫存現貨總市值則以前一個營業日
      收盤後庫存現貨總市值計之，並以臺灣證券集中保管股份有限公司
      所報證券商持有自營及承銷部門庫存上市股票為標準。證券商係因
      「避險」需求從事本項期貨交易，在前揭限額內，仍不得以交易為
      目的之買賣。
 (三) 風險控管、資訊揭露與部位申報方式：
      從事期貨避險交易者，應獨立設帳，並於每日收盤後計算庫存現貨
      總市值及期貨未平倉部位是否符合本會規定。另從事本項交易者，
      應依「公開發行公司從事衍生性商品處理要點」規定，辦理公告或
      申報等事宜。