外國發行人申報募集與發行有價證券，有下列情形之一，本會得退回其案
件：
一、申報事項有違反法令或虛偽情事者。
二、簽證會計師出具無法表示意見或否定意見之查核報告者。
三、簽證會計師出具保留意見之查核報告，其保留意見影響財務報告之允
    當表達者。
四、外國發行人填報、簽證會計師複核或主辦證券承銷商出具之案件檢查
    表，顯示有違反法令或公司章程，致影響有價證券之募集與發行者。
五、律師出具之法律意見書，表示有違反法令，致影響有價證券之募集與
    發行者。
六、證券承銷商出具之評估報告，未明確表示本次募集與發行有價證券計
    畫之可行性、必要性及合理性者。
七、經本會退回、撤銷、廢止或自行撤回其依本準則申報案件，外國發行
    人自接獲本會通知即日起三個月內辦理前條第一項之案件者。但本次
    辦理合併、受讓他公司股份、收購或分割而發行新股或參與發行存託
    憑證者，不在此限。
八、違反或不履行申請股票上市或在證券商營業處所買賣時之承諾事項，
    情節重大，迄未改善者。
九、經本會發現有違反法令，情節重大或本會為保護公益認為必要者。
外國發行人不得募集與發行有價證券之情形，準用發行人募集與發行有價
證券處理準則第四條之規定。