主 旨：證券經紀商辦理客戶電子式專屬線路（簡稱 DMA）下單業務，有關透過
DMA 代理多人下單，請確實依說明三方式，落實有效辨識投資人身分，請
查照。
說 明：一、按本公司「證券經紀商辦理電子式專屬線路下單（DIRECT MARKET
ACCESS）作業要點」貳、五、（二）符合豁免條件者得排除使用憑證
機構所簽發之電子簽章簽署，惟證券經紀商與投資人間須簽訂契約及
風險預告書，就所採安全機制，函報本公司備查，並於「證券商申報
單一窗口」完成申報作業，變更時亦同，合先敘明。
二、本公司近期查核發現部分證券商申報 DMA 係採行非電子簽章簽署之
安全機制監控，其客戶身分辨識係依委託人之帳號及申請 DMA 時之
IP 進行控管，惟經查 DMA 專屬線路下單有多人或多組代理人使用
同一 IP 位址，或同一代理人代理多人下單時之 IP 位址相同之情形
。
三、為提升電子式專屬線路下單客戶之身分辨識性，證券經紀商接受委託
人採行非電子簽章透過 DMA 代理多人下單時，須落實有代理或被授
權之關聯性客戶始能使用相同 IP ，並於交易後與客戶確認其關聯性
與交割安全並留存稽核軌跡之機制，以避免影響市場交易安全或損及
投資人與證券商權益。
正 本：各證券商
副 本：行政院金融監督管理委員會證券期貨局、中華民國證券商業同業公會、財
團法人中華民國證券櫃檯買賣中心、稽核部、監視部
|