證券商應依第十六條規定，分別依其種類經營證券業務，不得經營其本身
以外之業務。但經主管機關核准者，不在此限。
證券商不得由他業兼營。但金融機構得經主管機關之許可，兼營證券業務
。
證券商非經主管機關核准，不得投資於其他證券商。

有左列情事之一者，不得充任證券商之董事、監察人或經理人；其已充任
者，解任之，並由主管機關函請經濟部撤銷其董事、監察人或經理人登記
：
一、有公司法第三十條各款情事之一者。
二、曾任法人宣告破產時之董事、監察人、經理人或其他地位相等之人，
    其破產終結未滿三年或調協未履行者。
三、最近三年內在金融機構有拒絕往來或喪失債信之紀錄者。
四、依本法之規定，受罰金以上刑之宣告，執行完畢、緩刑期滿或赦免後
    未滿三年者。
五、違反第五十一條之規定者。
六、受第五十六條及第六十六條第二款解除職務之處分，未滿三年者。

證券商違反本法或依本法所發布之命令者，除依本法處罰外，主管機關得
視情節之輕重，為下列處分，並得命其限期改善：
一、警告。
二、命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務。
三、對公司或分支機構就其所營業務之全部或一部為六個月以內之停業。
四、對公司或分支機構營業許可之撤銷或廢止。
五、其他必要之處置。