本法所稱募集，謂發起人於公司成立前或發行公司於發行前，對非特定人公開招募股份或
公司債之行為。

依本法經營之證券業務，其種類如左：
一、有價證券之承銷。
二、有價證券之自行買賣。
三、有價證券買賣之行紀或居間。

經營前條各款業務之一者為證券商，並依左列各款定其種類：
一、經營前條第一款規定之業務者，為證券承銷商。
二、經營前條第二款規定之業務者，為證券自營商。
三、經營前條第三款規定之業務者，為證券經紀商。

有價證券之募集與發行，除政府債券或經財政部核定之其他有價證券外，非經主管機關核
准或向主管機關申報生效後，不得為之；其處理準則由主管機關定之。
已依本法發行股票之公司，於依公司法之規定，發行新股而可不公開發行者，仍應依前項
之規定辦理。
第一項規定於出售所持有之公司股票、公司債券或其價款繳納憑證、表明其權利之證書或
新股認購權利證書、新股權利證書，而對非特定人公開招募者，準用之。

證券商須經主管機關之許可及發給許可證照，方得營業；非證券商不得經營證券業務。
證券商分支機構之設立，應經主管機關許可。
外國證券商在中華民國境內設立分支機構，應經主管機關許可及發給許可證照。
證券商設置標準及管理規則，由主管機關定之。

違反第十八條第一項、第二十二條、第四十三條第一項、第四十三條之一第二項、第四十
四條第一項至第三項、第六十條第一項、第六十二條第一項、第九十三條、第九十六條至
第九十八條、第一百十六條、第一百二十條、第一百五十七條之一第一項或第一百六十條
之規定者，處二年以下有期徒刑、拘役或科或併科十五萬元以下罰金。