證券商違反本法或依本法所發布之命令者，除依本法處罰外，主管機關得 視情節之輕重，為下列處分，並得命其限期改善： 一、警告。 二、命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務。 三、對公司或分支機構就其所營業務之全部或一部為六個月以內之停業。 四、對公司或分支機構營業許可之撤銷或廢止。 五、其他必要之處置。
證券承銷商包銷有價證券，於承銷契約所訂定之承銷期間屆滿後，對於約 定包銷之有價證券，未能全數銷售者，其賸餘數額之有價證券，應自行認 購之。 證券承銷商包銷有價證券，得先行認購後再行銷售或於承銷契約訂明保留 一部分自行認購。 證券承銷商辦理前項之包銷，其應具備之條件，由主管機關定之。