玖、上市公司有價證券的初次上市、停止買賣、變更交易方法及終止上市
    有關規定
一、有價證券的上市及買賣（證 140-143）：
（一）為形成公正的集中交易市場，並使上市證券的品質良好，金管會對
      於上市訂有各種嚴格的規範，加以監督。證交法第 140  條規定證
      交所應訂定有價證券上市審查準則及上市契約準則，申請主管機關
      核定之，作為規範上市公司與證交所間之權利義務關係；證交所於
      發行公司申請其發行的有價證券上市買賣時，應審查是否符合上市
      條件，並與該公司簽訂上市契約，其內容不得牴觸前揭上市契約準
      則的規定，並應報請主管機關備查（證 141）；契約內應訂定上市
      費用，其費率由證券交易所申報主管機關核定之（證 143）。
（二）公司申請有價證券上市案經本公司審定，並簽訂上市契約後生效，
      發行該公司即列為上市公司（營細 43I），始得於證交所之集中市
      場掛牌交易。公司於本契約生效後，應依證券交易所訂定之「有價
      證券上市費費率表」所列有價證券上市費標準，於初次上市時及以
      後每年開始 1  個月內，向證券交易所繳付有價證券上市費。
（三）上市公司應於證交所通知後，將其公開說明書之電子檔上傳至財團
      法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會之網站，同時向證交所交
      付公開說明書 2000 本轉送各證券商；並應於與證交所洽定上市買
      賣開始日的前一天，由上市公司將上市前有關事項向本公司指定之
      網際網路資訊申報系統申報，並檢附下載資料送證交所（營細 43I
      、47）。
（四）上市公告事項應包括公司名稱、上市有價證券種類、數量、權利、
      義務、面額、上市買賣開始日期、金管會核准發行及核准上市日期
      及文號、有價證券過戶機構名稱、證券承銷商名稱、承銷期間、價
      格、數量及其他應行公告事項（營細 43II ）。上市有價證券的代
      號及簡稱，由證交所統一編定使用（營細 43V）。
（五）初次申請股票上市之發行公司，其有價證券上市契約生效後，未能
      於本公司函知之日起 3  個月內依照規定上市買賣者，其上市案應
      予以撤銷，並報請主管機關備查。但證交所認有正當理由，得申請
      延長 3  個月，惟以 1  次為限，並報請主管機關備查，除有本公
      司有價證券上市審查準則所規定各款不宜上市情事之虞，而暫緩上
      市買賣者外（營細 43III）。
二、將上市有價證券列為變更交易方法的有價證券：
    上市公司有下列情事之一者，證交所得對其上市之有價證券改列為變
    更交易方法之有價證券，並應於執行後一個月內報請主管機關備查（
    營細 49 ）：
（一）依法公告之最近期財務報告或控股公司之合併財務報告（含年報、
      半年報及季報），顯示其淨值已低於實收資本額 2  分之 1。
（二）未於營業年度終結後 6  個月內召開股東常會完畢者，但經報請經
      濟部核准延展，且於核准期限內召開完畢者，不在此限。
（三）其依法公告並申報之年度或半年度財務報告，因查核範圍受限制，
      或會計師對其管理階層在會計政策的選擇或財務報表的揭露，認為
      有所不當，經其簽證會計師出具保留意見之查核報告者。
（四）違反上市公司重大訊息相關章則規定，經通知補行辦理公開程序，
      仍不依限期辦理且個案情節重大者。
（五）董事或監察人累計超過 3  分之 2（含）以上受停止行使董事或監
      察人職權之假處分裁定。
（六）依法向法院聲請重整者。
（七）公司全體董事變動 2  分之 1  以上，致股權過度集中，未能符合
      股權分散標準，或其現任董監、總經理最近 3  年內有違反誠信原
      則之情事，經證交所限期改善而未改善。
（八）無法如期償還到期或債權人要求贖回的普通公司債或可轉換公司債
      。
（九）發生存款不足的金融機構退票情事且經證交所知悉者。
（十）一般公司、科技事業公司經分割後的實收資本額，分別不符合有價
      證券上市審查準則第 4  條第 1  項第 2  款、第 5  條第 1  款
      規定者。
（十一）投資控股公司所持被控股公司之家數低於 2  家者。但因股份轉
        換、概括讓與或營業讓與而成為投資控股公司者，自上市買賣之
        日起 1  年內不適用之。
（十二）未依承諾收買其持股逾 70%  上市（櫃）子公司之少數股東股份
        者。
（十三）辦理股務事宜不符證交法第 44 條第 3  項規定或遭台灣集中保
        管結算所股份有限公司查核發現缺失，個案情節重大經限期改善
        ，而未於期限內改善者。
（十四）於重大訊息說明記者會之說明未能釐清疑點，本公司基於保障投
        資人權益認有必要者。
（十五）證交所基於其他原因認有必要者。
三、上市有價證券的停止買賣
（一）於證交所上市有價證券的公司，有違反證交法或依證交法發布的命
      令時，金管會為保護公益或投資人利益，得命令證交所停止該有價
      證券的買賣（證 148）。
（二）金管會對已在證交所上市之有價證券，發生下列情事之一時，而有
      影響市場秩序或損害公益之虞者，得命令停止其一部或全部的買賣
      ，或對證券自營商、證券經紀商的買賣數量加以限制（證 156）：
      1.發行該有價證券的公司遇有訴訟事件或非訟事件，其結果足使公
        司解散或變動其組織、資本、業務計畫、財務狀況或停頓生產。
      2.發行該有價證券的公司，遇有重大災害，簽訂重要契約，發生特
        殊事故，改變業務計畫的重要內容或退票，其結果足使公司的財
        務狀況有顯著重大的變更。
      3.發行該有價證券公司的行為，有虛偽不實或違法情事，足以影響
        其證券價格。
      4.該有價證券的市場價格，發生連續暴漲或暴跌情事，並使他種有
        價證券隨同為非正常的漲跌。
      5.發生其他重大情事。
（三）上市公司有下列情事之一者，對其上市之有價證券應由本公司依證
      交法第 147  條規定停止其買賣，並報請主管機關備查；或得由該
      上市公司依營業細則第 50 之 1  條第 5  項規定申請終止上市（
      營細 50 ）。
      1.未依法令期限辦理財務報告或財務預測之公告申報者。
      2.因向法院聲請重整，經法院裁定禁止其股票轉讓者。
      3.檢送的書表或資料，發現涉有不實的記載，經證交所要求上市公
        司解釋而逾期不為解釋者。
      4.在證交所所在地設置證券過戶機構後予以裁撤，或虛設過戶機構
        而不辦過戶，並經證交所查明限期改善而未辦理者。
      5.依規定公告並申報的財務報告有未依有關法令及一般公認會計原
        則編製，且情節重大，經通知更正或重編而逾期仍未更正或重編
        者；或其公告並申報的年度或半年度財務報告，經其簽證會計師
        出具無法表示意見或否定意見的查核報告者或出具否定式或拒絕
        式之核閱報告者。
      6.違反上市公司重大訊息相關章則規定，個案情節重大，有停止有
        價證券買賣必要之情事者。
      7.違反申請上市時出具的承諾。
      8.上市公司屬於國家經濟建設的重大事業，其所興建的工程發生重
        大延誤或有重大違反特許合約的事項。
      9.無法如期償還到期或債權人要求贖回的普通公司債或可轉換公司
        債，經列為變更交易方法有價證券後，3 個月內仍無法償還債務
        或與債權人達成和解協議者。
     10.發生存款不足的退票情事，且自變更交易方法後的次一營業日起
        ，3 個月內無法清償票據債務，並提出直接或間接源自票據交換
        所的註記證明情事。
     11.對其子公司喪失金融控股公司法第 4  條第 1  款所定的控制性
        持股，經金融控股公司法的主管機關限期命其改正者。
     12.違反營業細則第 49 條第 1  項第 10 款、第 11 款或第 12 款
        規定，且自變更交易方法後之次一營業日起，3 個月內無法達成
        同條第 2  項第 10 款、第 11 款或第 12 款之情事者。
     13.其他有停止有價證券買賣必要的情事。
四、終止上市：
（一）證券交易所得依法令或上市契約之規定終止有價證券上市，並應報
      請主管機關備查（證 144）。
（二）證券交易所應擬訂申請終止上市之處理程序，報請主管機關核定；
      修正時，亦同（證 145）。
（三）於證交所上市有價證券的公司，有違反證交法或依證交法發布的命
      令時，金管會為保護公益或投資人利益，得命令證交所終止該有價
      證券之買賣或終止上市（證 148）。
（四）上市公司有下列情事之一者，本公司對其上市之有價證券，應依證
      交法第 144  條規定終止其上市，並報請主管機關備查（營細 50-
      1 ）：
      1.有公司法第 9  條、第 10 條、第 11 條、第 17 條第 2  項、
        第 315  條第 1  項第 1  款至第 8  款、第 397  條及金融控
        股公司法第 21 條、第 54 條規定情事，經有關主管機關撤銷公
        司登記、予以解散或廢止許可者。
      2.有公司法第 251  條或第 271  條規定情事，或其他原因經有關
        主管機關撤銷其核准者。
      3.經法院裁定宣告破產已確定者。
      4.經法院裁定准予重整確定或駁回重整之聲請確定者。
      5.公司營業範圍有重大變更，證交所認為不宜繼續上市買賣者。
      6.上市特別股發行總額低於新台幣 2  億元者。
      7.上市有價證券經停止買賣滿 6  個月後，仍有證交所所訂各款應
        予停止買賣情事之一者。
      8.有金融機構拒絕往來之紀錄，自停止買賣的次一營業日起，6 個
        月內無法清償票據債務，並提出直接或間接源自票據交換所的註
        記證明者。
      9.依法公告並申報之最近期財務報告、非屬控股公司之個別財務報
        告或控股公司之合併財務報告淨值為負數者。
     10.公司營業全面停頓暫時無法恢復或無營業收入者。但屬於國家經
        濟建設重大事業的上市公司，於其特許合約工程興建期間無營業
        收入者，不適用之。
     11.有證交法第 156  條規定情事，經金管會命令停止全部有價證券
        買賣達三個月以上者。
     12.與其他公司合併不符營業細則第 51 條所訂繼續上市之規定者。
     13.重大違反上市契約規定者。
     14.依司法機關裁判確定之事實，證明該上市公司具有下列情形之一
        ：
     （1）於申請股票上市時，所提供的財務報告、帳冊等資料、有虛偽
          隱匿之情事，而將該等虛偽隱匿之金額加以設算或扣除後，其
          獲利能力不符合上市條件的規定者。但該公司自上市日起，至
          司法機關裁判確定日止，已逾 5  年者，不在此限。
     （2）符合（1） 但書規定的上市公司，其虛偽隱匿所涉相關會計科
          目，係遞延至裁判確定時仍存在，經設算或扣除後，其裁判確
          定所屬當年度的獲利能力，不能符合上市規定條件者。
     15.為另一已上市（櫃）之金融控股公司持有股份逾其已發行股份總
        數或資本總額 70%  以上者。
     16.有營業細則第 50 條第 1  項第 12 款情事，且自停止買賣之次
        一營業日起，6 個月內無法達成同條第 2  項第 12 款之情事者
        。
     17.金融機構經目的事業主管機關依法指派接管者。
     18.其他有終止有價證券上市必要之情事者。
五、異常情形的處理（證交所實施股市監視制度辦法第 3  條、第 4  條
    規定）：
    集中市場發現有異常情形且達一定標準時，為提醒投資人注意，得將
    其名稱及交易資訊之內容於市場公告，並得依規定程序為下列處理：
（一）對該有價證券以人工管制之撮合終端機執行撮合作業。
（二）限制各證券商申報買進或賣出該有價證券之金額。
（三）通知各證券經紀商於受託買賣交易異常之有價證券時，對全部或委
      託買賣數量較大之委託人，應收取一定比率之買進價金或賣出之證
      券。
（四）通知各證券商於買賣交易異常之有價證券時，增繳交割結算基金。
（五）暫停該有價證券融資融券交易。
（六）報經主管機關核准後停止該有價證券一定期間之買賣。
    另，本公司認為有價證券之交易異常有嚴重影響市場交割安全之虞時
    ，或於其他必要情形，經監視業務督導會報決議，得採行第一項或其
    他處置措施。