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歷史異動條文

名  稱:

臺灣證券交易所股份有限公司認購(售)權證上市審查準則 

Taiwan Stock Exchange Corporation Rules Governing Review of Call (Put) Warrant Listings

修正日期: 民國 109 年 12 月 24 日
主題分類: 發行市場 > 審查

歷史名稱: 臺灣證券交易所股份有限公司認購(售)權證上市審查準則(民國 98 年 05 月 19 日)
歷次修正日期:
第 9 條
發行人於取得主管機關認購(售)權證發行人資格認可後,向本公司申請
其擬發行之認購(售)權證上市時,應檢具認購(售)權證上市申請書(
附件二),載明其應行記載事項,連同應檢附書件,向本公司申請;經本
公司審查同意其發行計畫後,即出具同意函,並函報主管機關備查。但本
公司仍得視申請人之財務業務狀況、標的證券或標的指數之狀況,及已上
市交易之同一或類似標的認購(售)權證總額、到期日分布情形等具體情
況,不予同意或限制其上市數額或附加其他條件。
發行人經本公司出具同意函,並函報主管機關備查後,得委託證券承銷商
辦理承銷或自行銷售,並交付公開銷售說明書予認購人。
前項公開銷售說明書應行記載事項要點由本公司依發行處理準則第十三條
規定訂定之,並於報經主管機關核定後施行。
第 10 條
申請本公司同意上市之認購(售)權證,應符合下列各款規定:
一、發行單位一千萬單位至五千萬單位。非指數型權證每一發行單位代表
    一股份(一單位)或其組合,或每二發行單位代表一股份(一單位)
    或其組合,或每五發行單位代表一股份(一單位)或其組合,或每十
    發行單位代表一股份(一單位)或其組合,或每一百發行單位代表一
    股份(一單位)或其組合。惟標的證券價格在 200  元(含)以上才
    得以發行每一百發行單位代表一股份(一單位)或其組合。指數型權
    證由發行人自訂每一發行單位代表指數點數;另指數一點對應新台幣
    一元。
二、存續期間:自上市買賣日起算,其存續期間須六個月以上二年以下。
三、所表彰標的證券總發行額度限制:
(一)標的證券為股票者,其國內權證發行單位可認購(售)標的證券股
      數與現有其他已在本公司上市認購(售)權證同一標的證券之合計
      數,不得超過該標的證券發行公司已發行股份總額扣除下列各目股
      份後之百分之二十二。另發行人及其海外子公司(發行權證業務經
      母公司保證或擔保者)發行海外認購(售)權證,其發行單位可認
      購(售)標的證券股數與現有其他已在國外發行認購(售)權證同
      一標的證券之合計數,不得超過該標的證券發行公司已發行股份總
      額扣除下列各目股份後之百分之三:
      1.全體董事、監察人應持有之法定持股成數。
      2.已質押股數。
      3.新上市公司強制集保之股數。
      4.依「上市上櫃公司買回本公司股份辦法」規定已買回未註銷之股
        份。
      5.經主管機關限制上市買賣之股份。
(二)標的證券為經本公司公告之指數股票型基金受益憑證者,其發行單
      位可認購(售)標的證券受益權單位數與現有其他已在本公司上市
      認購(售)權證同一標的證券之合計數,加計發行人或其委外機構
      在國外發行之認購(售)權證表彰同一標的證券之數量,不得超過
      該基金已發行受益權單位總數。
(三)標的證券為臺灣存託憑證者,其發行單位可認購(售)標的證券單
      位數與現有其他已在本公司上市認購(售)權證同一標的證券之合
      計數,不得超過存託憑證已上市單位之百分之二十二。
四、標的證券為經本公司公告之指數股票型基金者,應先取得該基金標的
    指數編製機構之同意;標的指數為經本公司公告之指數者,應先取得
    該標的指數編製機構之同意。
五、發行計畫內容須包括下列條款:
(一)發行日期及存續期間。
(二)標的指數、標的證券、證券組合之詳細內容(所發行權證之標的證
      券為股票者,除其最近期經會計師查核或核閱之財務報告無虧損者
      外,應說明以該標的證券發行權證之原因)。
(三)認購(售)權證種類、發行單位總數及發行金額。
(四)發行條件(含發行價格、履約價格或履約指數、履約期間、每單位
      代表股份或受益權單位或存託憑證單位或指數點數等,如係發行上
      限型認購權證或下限型認售權證,則上(下)限之價格或指數、標
      的證券之收盤價格或標的指數之收盤指數達到上(下)限價格或指
      數時,當日視同該權證最後交易日,並於次二營業日到期,一律按
      該權證最後交易日標的證券之收盤價格或標的指數之收盤指數採自
      動現金結算等條件,應以顯著字體說明),前揭之履約價格或履約
      指數若為認購權證者不得高於申請當日標的證券收盤價格或標的指
      數之收盤指數之百分之一五○,若為認售權證者不得低於申請當日
      標的證券之收盤價格或標的指數之收盤指數之百分之五十,但履約
      價格與標的證券收盤價差距不足新台幣三十元者,得超過上述比例
      。發行條件不符合上開標準者,應有合理依據及說明,並充分揭露
      予投資人。
(五)發行價格計算之說明,包括計算使用之標的證券價格或標的指數、
      履約價格或履約指數、存續期間、利率、波動率及其他參考因素,
      並與一年來以同一上市證券或指數為標的之權證列表比較。
(六)保證人及保證契約內容或擔保物之詳細資料。
(七)本公司認購(售)權證流動量提供者作業要點第八條所定應行記載
      事項。
(八)請求履約之程序及因履約而收回之認購(售)權證應予註銷之條款
      。
(九)預定之風險沖銷策略。
(十)標的證券發行公司辦理配發股息、紅利、增資、減資、股票分割、
      合併及其他相關事項或證券投資信託事業辦理標的指數股票型基金
      配發股息及其他相關事項時,調整其認購(售)權證履約價格或相
      關事項之約定;發行人如未依本公司參考調整公式訂定,應於公開
      銷售說明書以顯著字體說明。
(十一)標的證券發行公司有公司合併、變更交易方法、停止買賣或股票
        終止上市情事時,或標的指數股票型基金因證券投資信託事業解
        散、破產或撤銷核准等原因終止上市時之處理方式。
(十二)認購(售)權證之上市及經交易所終止上市或停止買賣時之處理
        方式。
(十三)存續期間屆滿時,若認購權證標的證券市價或標的指數之收盤指
        數大於其履約價格或履約指數(或認售權證之履約價格或履約指
        數大於其標的證券市價或標的指數之收盤指數)而有履約價值者
        ,如其履約條款訂為現金結算者,視為持有人已有行使認購(售
        )權證並得請求履約之意思表示。
(十四)發行人不得主動轉換為存續期間長於該認購(售)權證之另一認
        購(售)權證或其他證券之條款。
(十五)持有人行使權利請求履約時,其履約給付方式。
(十六)前款之履約方式如係以現金結算,其現金結算額應以標的證券或
        標的指數之行使日當日收盤價或收盤指數計算。
(十七)發行人未於規定時限履行其交付標的證券或現金差價之義務時,
        對其於臺灣集中保管結算所股份有限公司帳戶內存券之分配處理
        方式。
(十八)未來三個月內是否對同一標的證券或標的指數反向發行認購(售
        )權證計畫之說明。